Интегрированная модель управления кредитным риском: трансформация функции риск-менеджмента в драйвер создания стоимости

Исследование посвящено трансформации подходов к управлению банковскими рисками в условиях цифровизации и внедрения новых регуляторных стандартов. В работе обосновывается необходимость перехода от фрагментарных методов контроля к комплексной системе, объединяющей пруденциальные требования и стратегические цели по увеличению акционерной стоимости. Сформулированы принципы интеграции показателей экономической добавленной стоимости (EVA) и доходности, скорректированной с учетом риска (RAROC), с нормативами достаточности капитала и прогнозными моделями ожидаемых кредитных убытков (ECL). Доказано, что синергия инструментов финансовой эффективности и пруденциального хеджирования позволяет трансформировать функцию риск-менеджмента из категории технических затрат в активный фактор формирования конкурентных преимуществ. Полученные результаты могут быть использованы коммерческими банками для оптимизации распределения капитала и укрепления финансовой устойчивости в условиях макроэкономической неопределенности.

1. Saeed M.M., Hollack O. Credit, liquidity, and market risks on financial performance: Evidence from rural banks in Ghana // International Journal of Accounting and Finance. 2023. № 4. P. 285–304.

2. Berger A.N., Frame W.S. Small business credit scoring and credit availability // Journal of Small Business Management. 2007. № 1. P. 5–22.

3. SironiA.,RestiA.Risk management and shareholders' value in banking: from risk measurement models to capital allocation policies. New York: John Wiley & Sons, 2007. 824 p.

4. Altman E.I. Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy // The Journal of Finance. 1968. № 4. P. 589–609.

5. Md Masud K. A systematic review of credit risk assessment models in emerging economies: A focus on Bangladesh's commercial banking sector // American Journal of Finance. 2022. № 2. P. 12–34.

6. Jorion P. Financial risk manager handbook. New Jersey: John Wiley & Sons, 2003. 816 p.

7. Tsukahara F.Y., Kimura H., Sobreiro V.A., Zambrano J.C.A. Validation of default probability models: A stress testing approach // International Review of Financial Analysis. 2016. P. 70–85.

8. Scott A.O., Amajuoyi P., Adeusi K.B. Effective credit risk mitigation strategies: Solutions for reducing exposure in financial institutions // Magna Scientia Advanced Research and Reviews. 2024. № 1. P. 198–211.

9. Edunjobi T.E., Odejide O.A. Theoretical frameworks in AI for credit risk assessment: Towards banking efficiency and accuracy // International Journal of Scientific Research Updates. 2024. № 1. P. 92–102.

10. Bello O.A. Machine learning algorithms for credit risk assessment: An economic and financial analysis // International Journal of Management. 2023. № 1. P. 109–133.

11. Brito R.P., Judice P. Efficient credit portfolios under IFRS 9 // International Transactions in Operational Research. 2023. № 5. P. 2453–2484.

12. Jakubik P., Teleu S. Improving credit risk assessment in uncertain times: Insights from IFRS 9 // Risks. 2025. № 2. 38 p.

13. Vasilyeva A., Frolova E. Methods of calculation of expected credit losses under requirements of IFRS 9 // Journal of Corporate Finance Research. 2019. № 4. P. 74–86.

14. Anestiawati C.A., Amanda C., Khantinyano H., Agatha A. Bank FinTech and credit risk: Comparison of selected emerging and developed countries // Studies in Economics and Finance. 2026. № 1. P. 45–62.

15. Gola C. Shadow banking out of the shadows: Nonbank intermediation and the Italian regulatory framework // SSRN Electronic Journal. 2017. URL: https://ssrn.com/abstract=2942461.

16. Al-Qudah A.A., Hamdan A., Al-Okaily M., Alhaddad L. The impact of green lending on credit risk: Evidence from UAE’s banks // Environmental Science and Pollution Research. 2023. № 22. P. 61381–61393.

17. Zhou X.Y., Caldecott B., Hoepner A.G., Wang Y. Bank green lending and credit risk: An empirical analysis of China's Green Credit Policy // Business Strategy and the Environment. 2022. № 4. P. 1623– 1640.

18. Mustafa H., Chen C., Atqa A.A., Li X., Qin Z., Alhasnawi M.Y., Lin Z. The influence of ESG performance on banking credit decisions // Future Business Journal. 2025. № 1. 254 p.

19. Berger A.N., Mester L.J. Inside the black box: What explains differences in the efficiencies of financial institutions? // Journal of Banking & Finance. 1997. № 7. P. 895–947.

20. Zaik E., Walter J., Retting G., James C. RAROC at Bank of America: From theory to practice // Journal of Applied Corporate Finance. 1996. № 2. P. 83–93.

21. Sharma A.K., Kumar S. Economic value added (EVA): Literature review and relevant issues // International Journal of Economics and Finance. 2010. № 2. P. 200–220.

22. Dunbar K. Economic Value Added (EVA™): A thematic bibliography // Journal of New Business Ideas and Trends. 2013. № 1. P. 54–66.

23. Kaplan R., Mikes A. Managing risks: A new framework // Harvard Business Review. 2012. P. 48–60.

24. Bauer D., Zanjani G. Economic capital and RAROC in a dynamic model // Journal of Banking & Finance. 2021. 106088.

25. Bessis J. Risk management in banking. Chichester: John Wiley & Sons, 1998. 484 p.

26. Basel Committee on Banking Supervision. Basel III: Finalising post-crisis reforms // Bank for International Settlements (BIS). 2017. URL: https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.pdf (дата обращения: 20.04.2026).