Состояние и перспективы использования китайского юаня в валютной структуре Фонда национального благосостояния

Высокий уровень санкционного давления, экономическая фрагментация и перестройка мирохозяйственных связей вынуждают менять стратегию инвестирования и выбор финансовых активов государственных суверенных фондов для решения приоритетных задач.

Цель исследования – оценить целесообразность увеличения доли китайского юаня в валютной структуре Фонда национального благосостояния (ФНБ) с учетом тенденций юанизации международных расчетов, перспектив российско-китайских экономических отношений, международного опыта управления ликвидными активами суверенных фондов. В исследовании рассмотрены факторы интеграции китайского юаня в международную валютную систему, потенциал использования в международных расчётах и в рамках экономического сотрудничества России и Китая, стран БРИКС и ШОС.

На основе проведенной оценки динамики и влияния валютной структуры ФНБ на переоценку его активов, представлены рекомендации о возможности использования китайского юаня в целях формирования ФНБ в среднесрочной перспективе, а также иных валют «дружественных стран». Научная новизна обусловлена комплексной оценкой состояния и перспектив использования китайского юаня в валютной структуре ФНБ в условиях вызовов, стоящих перед российской экономикой. Результаты исследования могут быть практически использованы в разработке стратегии управления ФНБ, а также в дальнейших научных изысканиях по вопросам формирования валютных резервов суверенных фондов.

1. О новой нормативной структуре средств Фонда национального благосостояния в иностранной валюте и золоте // Минфин России. – URL: https://minfin.gov.ru/ru/press-center?id_4=38327 (дата обращения: 20.05.2023).

2. Деньги – дело наживное: из чего теперь будет состоять ФНБ // Известия. – URL: https:// iz.ru/1449101/sofia-smirnova/dengi-delo-nazhivnoe-iz-chego-teper-budet-sostoiat-fnb (дата обращения: 20.05.2023).

3. Годовой отчет Global SWF за 2023 год. – URL: https://globalswf.com/reports/2023annual (дата обращения: 21.10.2023).

4. Вложения ADIA. – URL: https://www.adia.ae/en/ pr/2022/equities.html (дата обращения: 21.10.2023).

5. Доля юаня в международных расчетах увеличилась в феврале до 2,19%. – URL: https://tass.ru/ekonomika/17349639 (дата обращения: 20.05.2023).

6. International Monetary Fund. World Economic Outlook. – URL: https://www.imf.org/en/ Search#q=GDP%20China%20USA&sort=relevancy (дата обращения: 23.12.2023).

7. With the US dollar's dominance in question, here's how China's yuan could become a global reserve currency – and why it wouldn't be all bad. – URL: https://markets.businessinsider.com/news/currencies/dollar-vs-yuan-china-currency-global-reserves-central-banks-russia-2022-3 (дата обращения: 20.05.2023).

8. Кочетков Н.Д. Проблемы и противоречия в БРИКС. Чем выгодна организация для России // Научные записки молодых исследователей. – 2019. – № 3. – С. 83–89.

9. Vinokurov E.Y., Grichik M.V., Tsukarev T.V. New approaches to international reserves: The lack of credibility in reserve currencies // Russian Journal of Economics. – 2022. – № 8(4). – Р. 315–332.

10. Расширение БРИКС и единая валюта: как это может изменить мировую экономику. – URL: https://tass.ru/ekonomika/18684589 (дата обращения: 21.10.2023).

11. Экспорт нефти и нефтепродуктов из России приблизился к историческому максимуму. – URL: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2023/02/15/963134-eksport-priblizilsya-maksimumu (дата обращения: 20.05.2023).

12. Товарооборот Китая и России вырос на 38,7 % за первый квартал. – URL: https://www.kommersant.ru/doc/5927990 (дата обращения: 20.05.2023).

13. Кондратов Д.И. Проблемы интернационализа-ции китайского юаня // Экономика. Налоги. Право. – 2021. – № 14(5). С. 74–88.

14. Клименко А.С., Соколова В.О., Лавренчен-ко С.С. Анализ валютного рынка: тенденции развития китайского юаня // Modern science. – 2022. – № 5-3. – С. 56–60.

15. Эксперты назвали лучшие из дружественных валют. – URL: https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2022/10/07/944300-nazvali-luchshie-iz-druzhestvennih-valyut (дата обращения: 20.05.2023).

16. Данные о движении средств и результатах управления средствами Фонда национального благосостояния. – URL: https://minfin.gov.ru/ru/document?id_4=93488-dannye_o_dvizhenii_sredstv_i_rezultatakh_upravleniya_sredstvami_fonda_natsionalnogo_blagosostoyaniya (дата обращения: 12.05.2023).

17. Динамика официального курса заданной валюты. – URL: http://cbr.ru/currency_base/dynamics (дата обращения: 13.05.2023).

18. Государственный нефтяной фонд Республики Азербайджан. – URL: https://azerbaijan.az/ru/related-information/134 (дата обращения: 21.10.2023).

19. Самрук-Казына. – URL: https://sk.kz/about-fund/?lang=ru (дата обращение: 21.10.2023).

20. U.S. and Europe Eye Russian Assets to Aid Ukraine as Funding Dries Up (NYT). – URL: https://www.nytimes.com/2023/12/21/us/politics/russian-assets-ukraine.html (дата обращения: 23.12.2023).